(原标题：奈何把抓AI赋能的“果链”机遇？)
滥用电子现时可能正处于短期基本面预期企稳回暖、AI带动行业转换周期莅临和海表里巨头新品催化束缚的三重拐点。
(1)基本面：中报方面，8月初，大家滥用电子龙头二季度营收超商场预期，三季度营收指引超商场预期，行为老牌滥用电子产物的引颈者，其功绩发达的强势和供应链的号令力体现了滥用电子周期的上行。
我国有多个上市公司处于该滥用电子龙头的产业链中，二季报来看，我国“果链”企业的营收发达和功绩指引也超出商场预期。短期来看，滥用电子稳固干预旺季，新兴商场或具备增长后劲。据统计，2024年大家智高手机/个东说念主电脑出货量或同比增长3%/8%至11.8亿台/2.7亿台。弥远来看，“果链”AI加快落地，有望股东AI个东说念主电脑和AI手机新的换机周期，致使是AI+诬捏执行头显成立这种全新结尾口头的转换。
图：手机、条记本电脑等滥用电子销量同比
(信息着手：中金公司)
(2)产业面：滥用电子龙头企业4月份放置造车、入局AI从后置视角来看，抵滥用电子行业亦然中弥远遑急刺激。除了9月10日将要发布的AI手机除外，该龙头企业也在探索商场禁受度较高的新产物口头，举例夙昔热度较高但缺少爆款产物应用的“VR诬捏执行”和“元六合”标的。
8月份，还是通过Apple Vision Pro在本年年头眩惑了不少商场热心的Vision Products Group团队称正在开荒一款访佛Rayban Meta的智能眼镜。Rayban Meta在近期上线了AI功能后，销量快速增长，体现了AI赋能对VR诬捏执行产物的遑急性。
AI大模子有望改善VR诬捏执行产物的交互模式，丰富内容生态。举例，AI有望赋能VR诬捏执行产物兑现当然谈话交互。夙昔通过手机触控、键盘鼠标等交互的样式在VR诬捏执行头显成立使用时显得不毛、低效、学习资本高，而当然谈话交互是滥用者需要付出最低操职业迹和学习资本的东说念主机交互活动。
此外，VR诬捏执行产物包括智能眼镜，与用户平常的日常生存绑定进度较高，使得多模态大模子畴昔也约略通过获取更多的画面和空间深度信息，集结用户历史偏好进行信息的加工、处理和呈现，进而提升责任生存效果。
(3)商所在：我国的“果链”企业底蕴深厚，有望把抓AI手机、智能VR等趋势带来的成长契机。21世纪初以来的十余年大家化海潮中，大家滥用电子龙头企业基于我国在要素天禀、商场边界和友恋战略等方面造成的产业向心力，将我国行为其供应链的主要汇注地，取得了高大的营业告捷。
图：我国滥用电子行业固定钞票投资完成额增长有所加快
(信息着手：正派证券)
现频频点，我国“果链”企业仍然生产其30%傍边的订单，因此与滥用电子龙头企业的景气度有较高的磋磨性。
而中证VR(诬捏执行)主题指数既追踪了诬捏执行VR行业现时受到AI赋能的产业趋势，成份股中滥用电子产业企业高达77%，“果链”企业占比达48%，或是把抓现时滥用电子景气度的遑急器用。
当天指数：中证诬捏执行主题指数(930821.CSI)中式VR产业链光学光电子、滥用电子、半导体、游戏等细分标的龙头，有望受益于现时海表里滥用电子龙头不时开荒AI赋能的VR智能眼镜产物的大趋势。
图：中证诬捏执行主题指数申万二级行业分散
(信息着手：Wind；法例20240815)
磋磨产物：VRETF(159786)
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作家：E播报38ab